Информация о Cookies

Основные финансовые результаты 2013 года (млн руб.)

Рост основных производственных показателей Группы «Аэрофлот» способствовал увеличению выручки в 2013 году на 15,0 % по сравнению с 2012 годом — до 290 955,8 млн руб. (в соответствии со стандартами МСФО). Чистая прибыль Группы «Аэрофлот» составила 7 334,7 млн руб., что на 41,9 % выше результата 2012 года. Высокий показатель чистой прибыли был обеспечен благодаря росту выручки, эффективному контролю над расходами, темп роста которых был ниже темпа роста выручки (+12,1 %), а также улучшению операционного результата дочерних авиакомпаний.

Основные финансовые результаты авиакомпаний Группы «Аэрофлот»
за 2013 год (млн руб.) до элиминации внутригрупповых оборотов

Основным положительным итогом 2013 года стал выход дочерних авиакомпаний по суммарному операционному результату на прибыльность. Результаты дочерних авиакомпаний продолжают оказывать давление на чистый результат Группы по прибыли, однако в большинстве своем дочерние авиакомпании Группы существенно сократили убытки.

Выручка

Выручка от пассажирских перевозок составила 85,1 % от общей выручки Группы в 2013 году. Доля доходов от перевозок по соглашениям с авиакомпаниями составила 5,8 %; на грузовые перевозки пришлось 3,4 % доходов.

Выручка от пассажирских перевозок в 2013 году составила 247 767,9 млн руб., что на 18,0 % превышает результат 2012 года. Значительное увеличение выручки от пассажирских перевозок связано, главным образом, с ростом объема пассажиропотока. В 2013 году Группой было перевезено 31,4 млн пассажиров, что на 14,3 % больше показателя 2012 года.

Выручка от грузовых перевозок составила 9 777,8 млн руб., что на 13,5 % ниже результата 2012 года, что обусловлено принятым в 2013 году решением об отказе от эксплуатации парка грузовых воздушных судов и обеспечением грузовых перевозок исключительно в багажных отделениях пассажирских самолетов.

Выручка от перевозок по соглашениям с авиакомпаниями составила 16 885,5 млн руб., что на 8,1 % выше, чем годом ранее.

Выручка (млн руб.)

Операционные расходы

Операционные расходы Группы благодаря эффективному контролю росли меньшими темпами (+12,1 %) по сравнению с ростом выручки (+15,0 %).

По итогам 2013 года операционные расходы Группы составили 271 161,0 млн руб., что на 12,1 % (на 29 240,4 млн руб.) выше, чем в 2012 году. Рост расходов связан преимущественно с увеличением объемов перевозок в 2013 году.

В структуре расходов Группы наибольший удельный вес приходится на расходы на авиационное топливо (29,2 %), услуги по обслуживанию воздушных судов (17,0 %) и расходы на оплата труда (16,7 %).

Основные статьи расходов (млн руб.)

Наибольшие темпы роста в 2013 году приходились на: расходы по обслуживанию пассажиров (+23,6 %), бортовое питание (+69,4 %), услуги связи (+25,8 %), амортизацию (+27,4 %), расходы на оплату труда (+17,4 %) и коммерческие и маркетинговые расходы (+16,5 %). Увеличение данных статей расходов связано с обеспечением роста объемов работ, поддержанием высокого качества предоставляемых услуг и увеличением численности персонала в связи с расширением парка воздушных судов.

EBITDA

Показатель EBITDA Группы вырос в 2013 году более чем в 1,5 раза и составил 31 849,1 млн руб. Рентабельность по EBITDA Группы «Аэрофлот» увеличилась с 8,2 % в 2012 году до 10,9 % в 2013 году, что обусловлено эффективным контролем над издержками Группы, повышением топливной эффективности парка воздушных судов Группы, ростом производительности труда, а также синергетическим эффектом от внедряемой мультибрендовой структуры Группы авиакомпаний «Аэрофлот».

EBITDAR

Показатель EBITDAR Группы также увеличился по итогам 2013 года на 32,5 % и составил 51 026,2 млн руб. Рентабельность по EBITDAR увеличилась с 15,2 % в 2012 году до 17,5 % по итогам 2013 года благодаря оптимизации расходов по обязательствам операционного лизинга авиакомпаний Группы «Аэрофлот» и благоприятным рыночным условиям в отношении лизинговых ставок.

Финансовые доходы и расходы

Финансовые доходы Группы по итогам 2013 года составили 2 685,7 млн руб., снизившись на 48,1 % в сравнении с итогами 2012 года. Разница в результате по сравнению с 2012 годом обусловлена полученной прибылью от курсовых разниц и прочими финансовыми доходами вследствие пересмотра условий договоров финансового лизинга воздушных судов дочерней компании — ОАО «Авиакомпания «Россия» в 2012 году, что представляло собой единоразовые эффекты.

Финансовые расходы составили 8 813,9 млн руб. Увеличение финансовых расходов более чем в 1,5 раза обусловлено полученным убытком от курсовых разниц, возникшим в 2013 году в связи с увеличившейся волатильностью курсов валют.

Финансовые доходы и расходы (млн руб.)

Также значительный эффект на динамику финансовых доходов и расходов оказали результаты по применяемым производным финансовым инструментам (хеджирование цен на авиаГСМ и валютного риска для обеспечения баланса валютной структуры выручки и расходов Группы).

Чистая прибыль

Чистая прибыль Группы по итогам 2013 года увеличилась на 41,9 % и составила 7 334,7 млн руб. Существенное увеличение чистой прибыли Группы по сравнению с 2012 годом способствовало увеличению на 15,2 % базовой прибыли на акцию, которая по итогам 2013 года составила 7,6 руб., в то время как в 2012 году показатель составлял 6,6 руб.

Доходные ставки

В 2013 году доходные ставки на международных линиях выросли, в то время как на внутренних линиях они остались практически неизменными. При значительном росте объемов работ удержание и небольшой рост доходных ставок подтверждают эффективность проводимой тарифной политики, наличие разветвленной и привлекательной с точки зрения пассажиров сети маршрутов, позволяющей наращивать транзитные пассажиропотоки.

Доходные ставки по пассажирским перевозкам, цент/пкм

• Увеличить
• Сохранить
• Скачать PNG

Доходные ставки по грузовым перевозкам, цент/ткм

• Увеличить
• Сохранить
• Скачать PNG

Денежные потоки

Денежные потоки от операционной деятельности

Объем денежных средств от операционной деятельности за 2013 год увеличился на 72,2 % и составил 28 944,8 млн руб. Суммарная величина денежных потоков за 2013 год, за исключением амортизации и денежных потоков от инвестиционной и финансовой деятельности, увеличилась более чем в 2 раза — с 8 387,3 млн до 18 312,7 млн руб. При этом прибыль до налогообложения за 2013 год увеличилась на 23,2 %, до 13 703,8 млн руб. Размер денежных потоков от изменений в оборотном капитале увеличился на 1 190,1 млн руб. и составил 311,8 млн руб. Нереализованная прибыль от курсовых разниц за 2012 год в размере 2 773,1 млн руб. сменилась убытком в размере 3 348,0 млн руб. за счет равномерного ослабления курса рубля по отношению к ряду мировых валют в течение 2013 года (в том числе равномерного снижения курса рубля к доллару с 30,3727 по состоянию на 1 января 2013 года до 32,7292 по состоянию на 31 декабря 2013 года).

Основные неденежные корректировки по приведению прибыли до налогообложения к потокам денежных средств от операционной деятельности связаны:

• с изменением резервов на 1 936,4 млн руб. преимущественно в результате начисления резерва на затраты по ремонту арендованных воздушных судов перед их возвратом арендодателю в конце срока аренды;
• с увеличением размера амортизации на 27,4 % по сравнению с 2012 годом, до 10 658,3 млн руб., преимущественно за счет роста первоначальной стоимости основных средств в 2013 году на 21,3 %.

Свободный денежный поток (free cash flow)

Величина свободного денежного потока за 2013 год составила 25 346,2 млн руб. Рост по сравнению с 2012 годом составил 40,3 % (+7 280,6 млн руб.). Изменение величины произошло в результате увеличения размера денежного потока от операционной деятельности за 2013 год на 12 135,3 млн руб. и снижения размера денежного потока от инвестиционной деятельности с 1 256,1 млн руб. в 2012 году до −3 598,6 млн руб. в 2013 году.

Основными факторами снижения величины денежного потока от инвестиционной деятельности в 2013 году по сравнению с 2012 годом было поступление в 2012 году денежных средств:

• от продажи пакета акций ЗАО «Аэроферст», принадлежавшего ОАО «Аэрофлот», в размере 1 124,2 млн руб.;
• от продажи объектов основных средств на сумму 2 719,9 млн руб. (2013 год: 65,7 млн руб.)
• от возврата предоплат за воздушные суда в размере 9 097,2 млн руб. в связи с поступлением пяти самолетов Airbus А330 и трех самолетов Airbus А321, полученных по договору финансовой аренды (2013 год: 7 783,2 млн руб. в связи с поступлением четырех самолетов Boeing 777, полученных по договору финансовой аренды).

При этом капитальные затраты в 2013 году составили 4 770,2 млн руб., что на 14,7 % ниже уровня 2012 года.

Коэффициент внутреннего финансирования, равный отношению величины денежных потоков от операционной деятельности к капитальным затратам, составил 607,8 %, в то время как в 2012 году данный показатель составлял 300,7 %.

Денежные средства и их эквиваленты

Величина денежных средств и их эквивалентов в 2013 году увеличилась на 23,8 %, до 18 659,7 млн руб., в том числе за счет влияния изменения валютных курсов в размере 26,2 млн руб. (в 2012 году показатель составил −54,0 млн руб.).

Сокращенный консолидированный отчет о денежных потоках Группы «Аэрофлот» (млн руб.)

Агрегированный баланс (млн руб.)

Внеоборотные активы

Величина внеоборотных активов Группы «Аэрофлот» увеличилась в 2013 году на 7,5 % и составила 127 719,2 млн руб. Изменение было связано преимущественно с увеличением статьи «Основные средства» на сумму 14 792,00 млн руб. за счет поступления четырех воздушных судов Boeing 777 на условиях финансового лизинга. Уменьшение статьи «Прочие внеоборотные активы» в основном связано с переводом части активов по производным финансовым инструментам в состав оборотных активов, а также с переводом части предоплат по воздушным судам, поступление которых ожидается в 2014 году, в краткосрочные предоплаты.

Оборотные активы

Величина оборотных активов увеличилась на 15,0 % и составила 81 464,7 млн руб. Основное изменение связано с увеличением следующих статей:

• «Денежные средства и их эквиваленты» — на сумму 3 590,1 млн руб. Статья «Денежные средства и их эквиваленты» выросла за счет увеличения остатков на банковских счетах и открытых депозитов на срок размещения менее 90 дней.
• «Дебиторская задолженность и предоплаты» — на сумму 8 506,9 млн руб. В 2013 году произошел рост дебиторской задолженности по основной деятельности, связанный с увеличением задолженности агентов по пассажирским перевозкам в связи с ростом объемов продаж.

Уменьшение статьи «Активы, предназначенные для продажи» (в составе оборотных активов) на 1 825,2 млн руб. произошло в результате продажи доли ОАО «Аэрофлот» в ЗАО «Аэроферст» в январе 2013 года.

Собственный капитал

Общая сумма собственного капитала, включая держателей неконтролирующих долей участия, в 2013 году увеличилась на 10,3 % (+5 084,6 млн руб.), до 54 480,0 млн руб.

Наиболее существенное изменение в капитале произошло в связи с ростом нераспределенной прибыли, которая изменилась преимущественно за счет полученной прибыли за 2013 год в размере 8 015,4 млн руб. (прибыль за период, причитающаяся акционерам компании).

Детальная информация по уставному капиталу описана в Примечании 33 к консолидированной финансовой отчетности.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства в 2013 году снизились на 0,4 % (на 246 млн руб.). Кредиторская задолженность увеличилась на сумму 4 890,1 млн руб., в основном за счет роста объема закупок, задолженности перед персоналом на сумму 1 606,5 млн руб. и обязательств по финансовой аренде на сумму 1 206,1 млн руб. Также возросла величина незаработанной транспортной выручки — на 1 060,7 млн руб., в основном за счет роста объемов продаж в 2013 году. Существенное снижение произошло по краткосрочным кредитам и займам и краткосрочной части долгосрочных кредитов и займов на сумму 9 125,8 млн руб., в основном за счет погашения биржевого облигационного займа в 2013 году.

Уменьшение статьи «Обязательства, предназначенные для продажи» на 775,8 млн руб. произошло в результате продажи доли, принадлежащей ОАО «Аэрофлот» в ЗАО «Аэроферст», в январе 2013 года.

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные обязательства в 2013 году увеличились на 20,3 % (+14 638,5 млн руб.) и составили 86 733,2 млн руб. Основное изменение произошло за счет роста обязательств по финансовой аренде на 27,5 % (+13 674,9 млн руб.) в связи с поступлением в парк воздушных судов четырех самолетов Boeing 777.

Кредиты и займы

Кредиты Группы «Аэрофлот» привлечены как по фиксированным, так и по плавающим ставкам. В основном они предназначены для пополнения оборотных средств.

Основное изменение обязательств в 2013 году по кредитам связано с погашением биржевого облигационного займа серий БО-01 и БО-02 общей номинальной суммой 12 000,0 млн руб. и размещением биржевого облигационного займа серии БО-03 номинальной суммой 5 000,0 млн руб. с процентной ставкой 8,3 % годовых.

Кредитный портфель Группы «Аэрофлот» по состоянию на 31 декабря 2013 года (млн руб.)

Ликвидность

Группа сохраняет устойчивый уровень ликвидности. По состоянию на 31 декабря 2013 года денежные средства и краткосрочные инвестиции составляли 18 932,2 млн руб., что на 24,4 % больше, чем по состоянию на 31 декабря 2012 года. Денежный поток от операционной деятельности составил 28 944,8 млн руб., в то время как в 2012 году этот показатель составлял 16 809,5 млн руб. Коэффициент текущей ликвидности по состоянию на 31 декабря 2013 года составил 1,2 (1,0 на 31 декабря 2012 года).